Thu nhập của công ty công nghệ lớn tập trung vào việc chi tiêu lớn cho trí tuệ nhân tạo. Đây là ý nghĩa của nó đối với ông trùm AI Nvidia.

Nvidia (NVDA) cần sự giúp đỡ từ những người bạn công nghệ lớn để trở thành công ty trí tuệ nhân tạo hàng đầu trên Wall Street. Những người bạn ấy vẫn còn ở bữa tiệc này. Trong báo cáo tài chính tuần này, các công ty hàng đầu của Club bao gồm Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META) - công ty mẹ của Facebook, và Amazon (AMZN) đã cho thấy sự cam kết tiếp tục đầu tư để phát triển tham vọng AI của họ - một dấu hiệu tốt cho Nvidia. Cả bốn công ty đều là người mua chip trí tuệ nhân tạo tiên tiến của Nvidia, nắm giữ thị phần huấn luyện các mô hình khổng lồ nguồn cung cấp cho các ứng dụng như ChatGPT virus. Các nhà đầu tư sẽ nghe trực tiếp từ Nvidia vào cuối tháng 11 khi công ty do Jensen Huang lãnh đạo công bố báo cáo quý. "Tôi nghĩ rằng Nvidia là đối tác im lặng đứng sau những người chiến thắng gồm có cả Microsoft," Jim Cramer nói vào thứ Sáu. "Không nói rằng đó sẽ là quý [tốt] nhất, chỉ nói rằng nó đang ở vị trí tốt nhất." Những dấu hiệu động viên cho Nvidia đến trong bối cảnh hãng sản xuất chip đang đối mặt với các hạn chế xuất khẩu chip trí tuệ nhân tạo sang Trung Quốc từ phía chính quyền Hoa Kỳ, khiến tâm lý nhà đầu tư và giá cổ phiếu của công ty giảm đi kể từ khi thông báo hạn chế ra đời vào đầu tuần trước. Nhu cầu sôi động về chip của Nvidia trên toàn cầu sẽ bù đắp cho việc mất doanh thu bán hàng tại Trung Quốc trong thời gian ngắn, công ty đã nói như vậy. Tuy nhiên, mối lo lớn nhất đối với nhà đầu tư - bao gồm cả tại Club - là liệu cơ hội ở Trung Quốc giảm nhiều có ngăn chặn Nvidia đạt được những dự báo tăng trưởng lớn nhất trên thị trường trong dài hạn hay không. Mặc dù Nvidia đã là cổ phiếu có kết quả tốt nhất trong danh mục đầu tư của chúng tôi trong năm nay với mức tăng khoảng 175%, nhưng nó đã giảm 20% kể từ mức cao nhất lịch sử $502,66 vào cuối tháng Tám. NVDA YTD Nvidia YTD Tuy nhiên, báo cáo tài chính và nhận định từ Microsoft, Alphabet – công ty mẹ của Google, Meta và Amazon giúp góp phần giải thích tại sao Nvidia đã lần lượt có thể nhẹ nhàng giảm bớt tác động tài chính ngắn hạn của chính sách kiểm soát xuất khẩu của Washington. Sự tiêu thụ về hạ tầng trí tuệ nhân tạo của các gigant công nghệ Mỹ đang tăng vọt và đơn đặt hàng cho chip tiên tiến của Nvidia là một phần cần thiết của ngân sách chi tiêu vốn của họ. Nhu cầu về trí tuệ nhân tạo rất lớn đến nỗi những khách hàng này có thể sẵn lòng chấp nhận các chip trí tuệ nhân tạo đã được điều chỉnh mà Nvidia không thể đã gửi sang Trung Quốc, Jim nói. Chi tiêu vốn, hay còn gọi là capex, là tiền chi cho việc mua hoặc nâng cấp các tài sản vật lý, trong ngữ cảnh của các công ty công nghệ lớn bao gồm các cơ sở trung tâm dữ liệu và phần cứng máy tính bên trong chúng. Microsoft Chi phí vốn của Microsoft là 11,2 tỷ đô la trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9, tăng 5% so với quý trước và 70% so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, Microsoft dự kiến sẽ chi tiêu hơn cho vốn trong quý hiện tại so với quý mới đây chỉ báo cáo, "do đang đầu tư vào hạ tầng đám mây và trí tuệ nhân tạo của chúng tôi", nữ chủ tịch tài chính Amy Hood nói vào cuộc gọi họp báo sau báo cáo kết quả kinh doanh vào tối thứ Ba. Chiến lược Trí tuệ nhân tạo của Microsoft - bao gồm việc đầu tư vào OpenAI, công ty khởi nghiệp đang thu hút sự chú ý đằng sau ChatGPT - đang cho thấy dấu hiệu thành công. Dịch vụ đám mây tính toán của Microsoft Azure đã tăng trưởng doanh thu tốt hơn kỳ vọng trong quý tháng Chín, tăng 29% so với ước tính của Wall Street là 26%. Đáng chú ý, khoảng 3 điểm phần trăm của sự tăng trưởng Azure liên quan đến chi tiêu của khách hàng cho trí tuệ nhân tạo, Hood nói. Chứng minh rằng Microsoft đã tiếp thu trí tuệ nhân tạo và tiến hành thu lợi từ nó là lý do tại sao nhà đầu tư chấp nhận sự tăng chi tiêu vốn của Microsoft. Alphabet Chi phí vốn của Alphabet là 8 tỷ đô la trong quý ba, tăng 17% so với ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 và tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Phần chi tiêu lớn nhất, theo nữ chủ tịch tài chính Ruth Porat, là máy chủ - các máy tính mạnh mẽ bên trong các trung tâm dữ liệu chứa chip trí tuệ nhân tạo. Máy chủ cũng là mảnh ghép quan trọng nhất của các khoản chi tiêu vốn của Alphabet trong quý hai. "Chúng tôi tiếp tục đầu tư một cách đáng kể vào cơ sở hạ tầng kỹ thuật cần thiết để hỗ trợ cơ hội mà chúng tôi nhìn thấy trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo ở khắp Alphabet và chúng tôi mong đợi mức đầu tư sẽ tăng cao trong quý 4 năm 2023 và tiếp tục tăng trong năm 2024", Porat nói trong cuộc gọi họp báo của Alphabet vào tối thứ Ba.

Bên cạnh việc mua sản phẩm của Nvidia và hợp tác với công ty này, Google Cloud của Alphabet sử dụng một bộ xử lý tùy chỉnh trong công việc Trí tuệ nhân tạo. Chip được phát triển bởi hãng, được gọi là Tensor Processing Unit, được phát triển cùng với Broadcom (AVGO), một công ty khác trong portfolio của Club. Meta Platforms Chi phí vốn của Meta trong quý ba giảm so với cùng kỳ năm trước, khi công ty chuẩn bị chuyển sang thiết kế trung tâm dữ liệu mới tiết kiệm năng lượng hơn và tối ưu hóa cho việc chạy tải trọng công việc Trí tuệ nhân tạo. Theo thông tin từ công ty, các khoản chi tiêu vào năm sau sẽ tăng lên khi chuyển đổi này được thực hiện. Triển vọng chi phí vốn ban đầu của Meta vào năm 2024 dao động từ 30 đến 35 tỷ USD, so với mức dự kiến vào năm 2023 từ 27 đến 29 tỷ USD. Triển vọng năm 2024 đề xuất sự tăng khoảng 16% so với điểm giữa của dự đoán, với sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi "đầu tư vào máy chủ, bao gồm cả phần cứng Trí tuệ nhân tạo và không Trí tuệ nhân tạo, và vào trung tâm dữ liệu," phó Tổng giám đốc Tài chính của Meta, Susan Li, cho biết trong cuộc họp. Amazon Kết quả hoạt động và cuộc họp báo cáo kết quả của Amazon vào thứ Năm đã thêm vào tập hợp bằng chứng về việc chi phí vốn cho Trí tuệ nhân tạo đang trở thành ưu tiên tại các đại gia công nghệ Mỹ. Dịch vụ Web của Amazon từ lâu đã là nhà cung cấp điện toán đám mây lớn nhất theo doanh thu. Tổng số chi phí vốn của công ty giảm 24% so với cùng kỳ năm trước trong quý ba và được dự kiến ​​tổng cộng 50 tỷ USD vào năm 2023, so với 59 tỷ USD năm ngoái. Tuy nhiên, phân tích số liệu chi tiêu cho thấy câu chuyện thực tế. Các khoản đầu tư vốn vào phần kinh doanh thương mại điện tử của Amazon đang giảm, nhưng điều này được bù đắp một phần bằng việc tăng chi tiêu cho phần kinh doanh điện toán đám mây, theo Tổng giám đốc Tài chính Brian Olsavsky. Trong cuộc họp, ông đề cập đặc biệt đến việc đầu tư vào nỗ lực Trí tuệ nhân tạo tạo ra và mô hình ngôn ngữ lớn. "Tôi vẫn nghĩ rằng chúng ta đang ở giai đoạn đầu của Trí tuệ nhân tạo sáng tạo", CEO Amazon Andy Jassy nói. Giống như Alphabet, việc chi tiêu của Amazon cho bộ xử lý Trí tuệ nhân tạo đi vào cả việc sử dụng chip của Nvidia và các sản phẩm tùy chỉnh, chẳng hạn như AWS Trainium, được thiết kế cho việc huấn luyện mô hình ngôn ngữ lớn, và AWS Inferentia, được thiết kế dành cho việc triển khai mô hình Trí tuệ nhân tạo hàng ngày. Tuy nhiên, phân loại chính xác của việc chi tiêu của Amazon cho việc sử dụng silicon là không rõ ràng, nhưng các nhà phân tích của Loop Capital đã cho biết vào đầu tháng này rằng họ kỳ vọng Amazon "sẽ là một khách hàng lớn của Nvidia trong dài hạn." Trong cuộc gọi ngày thứ Năm, Jassy nói rằng hiện tượng nguồn cung hạn chế đối với đơn vị xử lý đồ họa tương tự như chip của Nvidia là một lợi thế khiến người ta quan tâm đến bộ xử lý nội bộ của Amazon. "Tôi vẫn nghĩ rằng chúng ta đang ở giai đoạn đầu của Trí tuệ nhân tạo sáng tạo," CEO Amazon Andy Jassy cho biết. "Rất khó để có đủ lượng GPU theo yêu cầu của mọi người", Jassy nói. "Đây là một lý do khác để Trainium và Inferentia trở nên hấp dẫn với mọi người. Chúng có đặc tính hiệu năng/giá tốt hơn và tốt hơn các lựa chọn khác, và cũng vì bạn có thể tiếp cận được chúng." Tuy nhiên, Nvidia đang làm việc với các nhà cung cấp của mình, bao gồm cả công ty đối tác như Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), để giải quyết tình trạng thiếu hụt chip. Và, ban lãnh đạo đã dự báo sự cải thiện từng quý cho tới giai đoạn kế toán 2025. Nvidia, công ty đã trở thành nhà sản xuất chip có giá trị nhất thế giới năm nay nhờ niềm hứng thú với Trí tuệ nhân tạo, sẽ báo cáo kết quả hoạt động trong quý ba kỳ tài 2024 vào ngày 21 tháng 11. Các cuộc họp báo cáo kết quả hoạt động của Big Tech tuần này đã không để lại nghi ngại gì về việc, khi càng có nhiều chip của Nvidia trở nên có sẵn, sẽ có một nơi cho chúng trong trung tâm dữ liệu. (Quỹ từ thiện của Jim Cramer sở hữu cổ phiếu NVDA, MSFT, GOOGL, AVGO, AMZN và META. Ấn vào đây để xem danh sách đầy đủ các cổ phiếu.) Là người đăng ký của CNBC Investing Club với Jim Cramer, bạn sẽ nhận được thông báo giao dịch trước khi Jim thực hiện giao dịch. Jim đợi 45 phút sau khi gửi thông báo giao dịch trước khi mua hoặc bán cổ phiếu trong danh mục quỹ từ thiện của mình. Nếu Jim đã nói về một cổ phiếu trên truyền hình CNBC, ông sẽ đợi 72 giờ sau khi phát đi thông báo để tiến hành giao dịch.

THÔNG TIN CÂU LẠC BỘ ĐẦU TƯ ĐƯỢC ÁP DỤNG THEO ĐIỀU KHOẢN VÀ ĐIỀU KIỆN CỦA CHÚNG TÔI VÀ CHÍNH SÁCH BẢO MẬT, CÙNG VỚI SỰ MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM CỦA CHÚNG TÔI. KHÔNG CÓ NGHĨA VỤ HỢP TÁC HAY NHIỆM VỤ ĐƯỢC TỒN TẠI HOẶC ĐƯỢC TẠO RA, VÌ BẠN NHẬN ĐƯỢC BẤT KỲ THÔNG TIN NÀO LIÊN QUAN ĐẾN CÂU LẠC BỘ ĐẦU TƯ. KHÔNG CÓ KẾT QUẢ CỤ THỂ HAY LỢI NHUẬN ĐẢM BẢO. Nvidia (NVDA) đã cần sự giúp đỡ từ các bạn của các Công nghệ lớn để trở thành công ty trí tuệ nhân tạo của Wall Street. Các bạn ấy chưa rời khỏi bữa tiệc này.